スキップしてメイン コンテンツに移動

優待廃止で株価はどう動く！？（オリックス）

 



【目次】



・人気のあった株主優待がついに廃止になって話題になっているオリックス。

・優待廃止で株価がどう動くか？！　

・分析していきたいと思います。それではどうぞ

1

 【銘柄情報】

銘柄　　　オリックス（8591）

　　　　　東証プライム

業種　　　その他金融業

株価　　　2293.5円（5/11時点）

利回り　　3.73％　（権利確定月　3月/9月）

PBR　　　0.84倍

PER　　　-倍

配当性向　33.0％（23年　85.6円予想）

自己資本比率　　22.9（リース業界では高め。問題なし）


買時　→　株主優待廃止での個人投資家の売りが落ち着いた後


2

日足チャート



・長らく上昇トレンドが継続していましたが、上値が重くなってきており、一旦天井をつけた感があります。

・株主優待廃止でのあおりを受けて、下落トレンド入りする可能性はあります。

・直近でのトレンドだけでは今後の動きが予想しずらいので、もう少し長いチャートで見てみましょう。

3

週足チャート



・週足でみると、割と高値圏にいることがわかります。また、2,000円くらいのラインが意識されている感じがるので、仮に下落トレンド入りした場合は2,000円付近まで一気に落ち込む可能性があります。

・仮に2,000円まで株価が下がった場合、利回りは4.28％まで上昇しますので、そこから更に下落する展開は、少し考えにくいですね。

・とはいえ、可能性がないわけではないので、長期でのチャートも確認してみましょう。



月足チャート



・長期的にみてみると、長らく1,300円～2,000円くらいのボックスをうろうろしていましたが、2021年後半からそのレンジをうわ抜けています。

・売上は後述しますが、2015年に入ってから2兆円を超え、順調に成長を見せていましたが、2018年の2兆8620億円を最後に、売上は伸び悩んでいます。

・それを考慮した場合、現在の株価は割高感が出てきているように感じるかもしれません。

・ではなぜ売り上げが伸び悩んでいる今、株価が上昇しているのか？　業績をもう少し詳しくみてみましょう。



業績
・2021年はコロナショックにより投資事業での利益が大幅に減少。株価もボックス相場の底値圏である1,300円を割り込み1,100円付近まで下がっていました。

・その後、コロナショックの反動で投資事業が回復し、株価も上昇トレンドに入ったと思われます。



・ちなみにオリックスは多角的な事業展開ですが、リース業界の括りでいえば、売上げ高は1位であり、2位の三井住友F＆リースに約8,000億円近く離すほど圧倒的な力を持っています。すごいですね。




その他










・2021年は利益が減少したので配当性向が50％まで上がっていますが、それでもまだ余力を残しています。

・自己株買いにも積極的で2021年に543億円実施しています。こういった点も、株価が上昇していく要因だと思います。


【まとめ】

・長期的にみると若干割高感がある

・株主優待廃止で下落トレンドへ転換する可能性がある

結論：トレンドの動向をよく確認してから買いに入りましょう（前にも聞いたセリフ？　それが真理です）

※特定の銘柄の購入を促すものではありません
※投資はすべて自己責任でお願いします


8

以下、個人的感想

・株主優待制度って機関投資家が不利になるという意見がつよくて廃止になったらしいです。今後も別の企業でもこういった動きが強くなっていくのかもしれませんね。

・個人投資家に人気ってどれくらい？　なんと80万人に影響がでるらしいですよ。

・ちなみに2024年3月時点び株主へのお届けをもって廃止終了らしいです。きちんと期間を長く設けている点は好感がもてますね。

・今回の騒動で株価がどう動くのかは、誰にも分りませんが、実際そこまで悲観するような内容ではないと個人的には思っていたりします。

・優待のコスト分が単純に浮くので、それを配当や自社株買いに回すと考えたら、結局株主への還元になりますよね。

・それによって機関投資家が今までの不利な部分がなくなり、オリックスに買いを入れたら……逆に株価はあがるかもしれませんね。株価を動かすのは個人投資家ではなく機関投資家ですもんね

・株主優待廃止で今話題のオリックスを分析してみましたがいかがでしたか？　少しでも皆様の株式売買のご参考になれば幸いです。


・それでは、今日も一日お疲れさまでした☆
にほんブログ村 株ブログ 株式投資情報へ
ラベル:

コメント

コメントを投稿

このブログの人気の投稿

大量自社株買いで株価爆上げ間違いなし！？　（ヤマダHD）

話題沸騰 【目次】 銘柄情報 日足チャート 週足チャート 月足チャート 業績 その他 まとめ 個人的感想 ・ヤマ～ダ電機♪でおなじみのヤマダHD。 ・ 決算も良好。加えて、 自社株買い2億株（上限）を発表！！ ・投資家界隈で 今話題沸騰中のヤマダHD は買い判断か？分析していきます。 ・それではどうぞ 1   【銘柄情報】 銘柄　　　ヤマダホールディングス（9831） 　　　　　東証プライム 業種　　　小売業 株価　　　391円（2022/5/6　15：00時点）→5/6　23：59時点　 472円まで上昇 （PTS） 利回り　　3.81％　 （権利確定月　9月/3月） PBR　　　0.52倍 PER　　　6.6倍 配当性向　29.5％（22年配当で計算） 自己資本比率 　　 51.6 （問題なし） 買時　→　 今でしょ（むしろ遅い？） 2 【日足チャート分析】 ・すばらしい 下落トレンド でしたね。高値でつかんだ方は、 地獄 を見ていたのではないでしょうか。 ・2022年に入ったあたりから380円あたりで 底を打った感じ があります。 ・株価380円で配当金が18円でいくと、 利回りが4.7％ を超えてきますし、PBR0.5倍付近と かなり割安感 が出てきますので、買いが入りだしたのかも知れません。 ・冒頭でも申し上げましたが、特筆すべきは 2億株の自社株買い が発表されたこと。数字が異常だと、界隈で話題になってます。 ・ さて、それでは自社株買いが発表されたことで株 価はいったいどこまで上昇する可能性があるのか？ 　もう少し長いチャートでみていきましょう。 3 【週足チャート分析】 ・週足で見ても、ここ最近の株価が非 常に割安 になっていたことがわかります。 ・現在472円まで株価が上昇していますので、2019年中盤と2020年の中盤あたりの 下値470あたりが意識されている 感じがあります。 ・今の勢いがあれば簡単にここを突破すると思いますので、次に意識されるラインは 500円付近 だと思います。 ・500円をさらにうわ抜ければ、 一気に600円くらいまで上昇する 可能性があります。 ・少々楽観が過ぎるかもしれませんが、 いったいどこまで上昇するのでしょうか。 もう少しチャートの期間をのばして予想してみましょう。 4 【月足チャート分析】 ・バブル期を...
コメントを投稿
続きを読む

2023年1月～　報告義務まとめ　大量保有報告分析

  大量保有報告の推移を記録し、市場の動きや思惑を観察。 コンセプトはなるべくシンプルに、お手軽に。 2023/1/31  報告義務発生 【買】 ①2924　イフジ産業（食料品）→　宇高和真　宇高真一（？） ②9428　クロップス（ａｕ専売携帯販売）→　KDDI（言わずもがな） ③1439　安江工務店（建設）→　ニッソウ（不動産リフォーム） 【売】 ①8093　極東貿易（卸売）→　ストラテジックキャピタル（投資運用会社） ②1833　奥村組（建設）→　シルチェスターインターナショナルインべースターズLLP（英投資ファンド） ③7350　おきなわFG（銀行）→　シルチェスターインターナショナルインべースターズLLP（英投資ファンド） ④5337　ダントーHD（床タイル）→　大健エンタープライズ（ダントーHDの親会社） ⑤6165　パンチ工業（金型製造）→　森久保哲司（パンチ工業CEO）　森久保有司（パンチ工業名誉会長）　森久保やよい（？）　エム・ティ興産（？） ⑥9428　クロップス（ａｕ専売携帯販売）→　いすゞ自動車（トラックメイン） ・あんまり統一感が感じられませんね。海外ファンドは売り先行？ 2023/1/30  報告義務発生 【買】 ①3733　ソフトウェアサービス（医療機関向け情報サービス）→Cantor　Fitzgerald＆Co.（日本の証券会社） ②3328　BEENOS（小売）→宮沢勝（代表取締役会長） 【売】 ①4572　カルナバイオサイエンス（医療品）→光通信（情報・通信業）UH Partners2（光通信の子会社） ②3537　昭栄薬品（化学商社）→グランジャーピークグローバルアドバイザーズLLC（米ファンド） ③1439　安江工務店（建設）→安江将寛 2023/1/27  報告 義務発生 ⑤1518　三井松島HD　【買】　ハウスHD ⑥6236　NC　HD　【買】　アセットバリューインベスターズリミテッド ⑤三井松島HD：専門商社。特別配当ありで超高利回り ⑤ハウスHD：経営サポート、不動産管理、WEBサイト制作等……2022年から買い集めている ⑥NC　HD：大型ベルトコンベヤ大手。機械系。 ⑥アセットバリューインベスターズリミテッド：英投資ファンド 2023/1/27  報告義務発生 ②48...
コメントを投稿
続きを読む

ちょっと待て！本当に買って大丈夫！？（キリンHD）

  【目次】 銘柄情報 日足チャート 週足チャート 月足チャート 業績 その他 まとめ 個人的感想 ・キリンと言えば、麒麟ビール！ビールの中でも飲みやすいですよね。 ・配当利回り 3 ％付近と高配当 。 ・長らくの下落トレンドから、上 昇トレンドに転換する兆し あり！？ ・ 今後の動きに注目のキリンHDを分析 していきます。それではどうぞ 1 【銘柄情報】 銘柄　　　キリンホールディングス （2503） 　　　　　東証プライム 業種　　　食料品 株価　　　2,041円（6/5時点） 利回り　　3.18％　 （権利確定月　6月/12月） PBR　　　1.82倍 PER　　　14.9倍 配当性向　90.6％（21年　65円） 自己資本比率 　　 37.2％ （高くはない） 2 【日足チャート分析】 ・至近では下落トレンドでしたが、 上値抵抗線（レジスタンスライン）をうわ抜け てきました。出来高も若干増えつつあるので、 このまま上昇トレンドに転換する可能性があります 。 ・直近で意識されていた2 040円付近のラインで何度も下に反発してます ので、ここを抜けていけるかがポイントになりそうです。 ・仮に出来高を伴って 2,040円を大きく上に抜けてくると、期待が高まります 。 3 【週足チャート分析】 ・キリンホールディングスは、2018年中旬ごろの3,000円近辺の高値を境に、 長らく下落トレンド を突き進んでいました。 ・といいますのも、2018年の業績が売上高は例年とさほど変わりはしなかったものの、利益面を大きく伸ばし、 過去最高益を達成。増配も行われました 。なおかつ配当性向も当時は27.8％だったため、成長性に期待され株価が上昇していたと予想されます。 ・しかしながら、翌年の2019年からは 利益が伸び悩み、株価もずるずると下降 していったという流れです。 4 【月足チャート分析】 ・2016年まで 上値を押さえつけていた1,900円くらいのライン をうわ抜けてからはかなり勢いのある上昇トレンドでした。 ・しかし、流石に上昇しすぎて割高感が出てきたことと、前述したとおり利益面での伸び悩みもあり、 下落トレンドに入った と思われます。 ・そして現在は上値を押さえつけていた 1,900円付近のラインがサポートラインとして機能している感があります 。逆にいれば、...
コメントを投稿
続きを読む