どうも、みそっぱです。PHCホールディングスの個別銘柄分析をやっていきます。
【目次】
・利回り4.65％の高配当株！
・PBR10.9倍、PER1.42倍でやや割安感あり
・PHCホールディングスは買いなのか！？ それでは分析していきます。
【銘柄情報】
銘柄 PHCホールディングス（6523）
東証プライム
業種 電気機器
株価 1,549円（7/25時点）
利回り 4.65％ （権利確定月 3月/9月）
PBR 1.42倍
PER 10.9倍
配当性向 -％（23年 72円予想）※公表はされていませんが約30％くらいの様です
自己資本比率 22.9％（やや低め）
【日足チャート分析】
・直近で下落トレンドはいったんの落ち着きを見せたように思えます。
・前回高値である1,500円付近も軽ーく超え、ついでに75日移動平均線も超えたので、このままじわじわと上昇していく可能性が高いです。
・グロース系が低迷して高配当株が買われている今の地合いでいけば、期待値はさらに膨らみます
・そこから再度1,500円以上に浮上することができたので、再び1,500円がサポーとラインになる可能性が高いと思われます。
・現在が底値付近と判断すると、絶好の買い場が訪れているといえます。
【月足チャート分析】
・月足でみるとずっと右肩下がりだったので、下げ止まったようにみえますが、まだ油断はできません。
・一旦上昇し再度下落するリスクも十分考えられます。
・年間配当は2023年から倍近く増配になっています。
・株主としてはうれしい限りですが、果たして本当に大丈夫なのでしょうか？
・2022年3月期連結決算を紐解いてみました。粗利率は45％と優秀ですが、販管費が高めですね。純利益率は2021年は5％程度と普通。
・利益余剰金が昨年からいうと減少していますが、2023年増配して本当に大丈夫？ まぁ、23年通期の見通しの通り大幅に利益が増えれば問題なないでしょうが……
・が2,800億円の借入が気になるところですが。2020年は3,000億円ちかく借入があり、2021年はほぼ0になってます。何があったのか調べきれませんでしたが、問題は特になさそうです。
【まとめ】
・配当利回り4.5％はおいしい
・業績は黒字転換する予想
・株価も底を打った可能性あり
結論：中期～長期的に持つなら、今が買い時かも
※特定の銘柄の購入を促すものではありません
※投資はすべて自己責任でお願いします
【以下個人的感想＆どうでもよいぼやき】
・PHCホールディングスの今後のリスクとして挙げられるのはインフレ、物資調達、物流の部分だそうです。（決算質疑応答資料より）インフレがもし今年の下旬にでも収まったとしたら……さらなる利益増加も期待できます。
・また、中国ロックダウンの影響も少なからずあるようです。上海に営業所と倉庫がある。ただ、売り上げは１年で10～20億円程度の規模なので、大ダメージにはならないみたいですね。
・セグメント別でみるとヘルスケアソリューションと糖尿病マネジメントが大部分を占めます。
・正直どういった事業内容で、企業人どの様な強みがあるのかピンときませんでした。（理解力皆無）ただ、こういったヘルスケア事業は不況にもつよいセクターになると思いますので、しばらくは株価も持ち直してくるのではないかと考えます。
・それではこのあたりでPHCホールディングスの分析を終わりたいと思います。
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